Druga svetovna vojna, leto 1942. Nadaljuje se japonska okupacija kitajskega mesta Šanghaj. Gospa Mak, izobražena in dobro situirana ženska, vstopi v kavarno, opravi telefonski klic in čaka. Prevzamejo jo spomini … … vrnemo se v leto 1938. Gospa Mak je plaha Wong Chia Chi. Bliža se druga svetovna vojna, Wongin oče je zbežal v Anglijo. Kot brucka spozna študenta Kuanga Yu Mina, ki je kot izraziti patriot oblikoval dramsko društvo. Wong postane glavni ženski lik v gledališki skupini, v okviru katere lahko navdušuje in navdihuje občinstvo - in Kuanga. Slednji zbere skupino študentov, ki naj bi izvedla načrt za atentat na največjega kolaboranta, gospoda Yeeja. Vsak študent prejme svojo vlogo; Wong bo gospa Mak, ki se bo spoprijateljila z Yeejevo ženo, da bi pridobila njegovo zaupanje in ga zvabila v razmerje. Wong se popolno vživi v vlogo in vse se odvija po scenariju, nato pa pride do nepričakovanega in usodnega preobrata, zaradi katerega Wong zbeži. Šanghaj, leto 1941. Okupaciji ni videti konca. Wong, ki je pravkar pribežala iz Hong Konga, na svoje presenečenje znova sreča Kuanga, zdaj pripadnika odporniškega gibanja. Wong znova postane gospa Mak, ki naj bi ubila vodilnega kolaboranta Yeeja. Vse bliže je svojemu plenu, toda njena identiteta je vse bolj ogrožena.